CWI (contract)

Comprendre l'intérêt net reporté (INR) dans le secteur pétrolier et gazier : Explication

Dans le monde complexe de l'exploration et de la production pétrolière et gazière, divers arrangements financiers sont utilisés pour partager les risques et les récompenses. L'un de ces arrangements est l'Intérêt Net Reporté (INR), un terme crucial souvent rencontré dans les contrats et accords.

Qu'est-ce qu'un Intérêt Net Reporté (INR) ?

Un INR est un accord contractuel par lequel une partie (la partie reportée) reçoit une participation dans un projet sans contribuer initialement aux coûts initiaux. Ceci est souvent utilisé dans des situations où une partie (la partie reportante) possède l'expertise et les ressources financières pour financer les phases initiales de développement et d'exploration d'un projet pétrolier ou gazier.

Comment ça marche ?

La partie reportante couvre les coûts de développement et d'exploration du projet, y compris le forage, les études sismiques et autres dépenses nécessaires. La partie reportée, en retour, reçoit une part de la production du projet mais n'est pas tenue de contribuer financièrement tant que la partie reportante n'a pas récupéré son investissement initial.

Principales caractéristiques d'un INR :

• Intérêt non contributif : La partie reportée ne contribue pas financièrement pendant les phases initiales d'exploration et de développement.
• Part de la production : La partie reportée reçoit une part du pétrole ou du gaz produit en fonction de sa participation convenue.
• Remboursement des coûts : La partie reportante a le droit de récupérer son investissement initial sur les produits de la production avant que la partie reportée ne commence à recevoir sa part.
• Période de report : L'accord définit une période de temps spécifique pendant laquelle la partie reportante couvre les coûts. Cette période de temps est connue sous le nom de période de report.

Avantages d'un INR :

• Réduction des coûts initiaux : La partie reportée bénéficie de ne pas avoir à contribuer financièrement au départ, ce qui lui permet de poursuivre des projets à capital limité.
• Partage des risques et des récompenses : L'accord INR permet aux deux parties de partager les risques et les récompenses du projet, la partie reportante assumant le fardeau financier initial.
• Accès à l'expertise : La partie reportante possède souvent l'expertise technique et les ressources nécessaires pour développer et explorer le projet, offrant à la partie reportée l'accès à des connaissances précieuses.

Inconvénients d'un INR :

• Contrôle limité : La partie reportée peut avoir un contrôle limité sur les décisions du projet pendant la période de report, la partie reportante ayant le contrôle principal.
• Remboursement des coûts : La partie reportée peut ne pas voir de retour financier avant que la partie reportante ne récupère son investissement initial, ce qui peut retarder ses profits.
• Litiges potentiels : Des litiges peuvent survenir concernant les termes de l'accord, y compris la période de report, les mécanismes de récupération des coûts et le partage de la production.

Exemple :

Imaginez deux sociétés, A et B, intéressées par le développement d'un champ pétrolier. La société A a le capital mais manque d'expertise en forage. La société B possède l'expertise en forage mais manque des fonds nécessaires. Elles concluent un accord INR où la société A finance les activités d'exploration et de forage initiales. La société B, en retour, reçoit une participation de 25 % dans le champ. Une fois que la société A a récupéré son investissement initial sur la production, la société B commence à recevoir sa part de 25 % des bénéfices.

Conclusion :

L'arrangement INR est un outil puissant dans le financement du pétrole et du gaz, permettant aux entreprises ayant des ressources et une expertise différentes de collaborer et de partager les risques et les récompenses du développement de projets pétroliers et gaziers précieux. Comprendre les mécanismes et les implications d'un INR est crucial pour les parties reportantes et reportées afin de garantir une collaboration réussie et de maximiser le potentiel du projet.